Les 34,8 Milliards D 'Acquisitions D' Antoine Sont Connues Vendredi, 7,2 Milliards Pour La Société Mère - Ornithologue!

La société anzou Sports Products Limited (ci - après dénommée "anzou Sports") a rendu public, le 4 mars, l 'évolution récente de l' acquisition d 'amersportsport Corporation. La période d' acceptation de l 'offre expirera le 7 mars 2019, comme indiqué dans la circulaire d' approbation de l 'autorité compétente, étant donné que toutes les autorités compétentes ont approuvé l' offre pour satisfaire aux conditions requises pour obtenir l 'approbation de l' offre afin d 'achever l' acquisition, le délai prévu pour l 'acquisition ne sera pas prolongé.

Selon l 'avis, l' auteur de l 'offre annoncerait les résultats préliminaires de l' acquisition le 8 mars 2019 et publierait un avis sur les résultats de l 'acquisition le 12 mars ou au plus tard à cette date.

En outre, l 'achèvement de l' acquisition d 'une offre demeure soumis à la publication des résultats de l' acquisition d 'une offre ou à la conclusion de conditions préalables à l' offre (ou à l 'immunité de l' auteur de l 'offre), y compris (mais non exclusivement) à l' émission par amersports d 'actions à l' extérieur, à l 'acceptation effective de plus de 90% des actions émises à l' extérieur et du droit de vote.

On savait auparavant que le Consortium était composé d 'anamerediinvestments (société d' investissement chipwilson, fondateur de lulemon), de capitaux de sources diverses et de tengchun, qui étaient de nouveaux investisseurs après la proclamation de septembre 2018.

Le Consortium d 'investisseurs créera une nouvelle société, jvco, qui achèvera l' opération, avec des parts de 57,95%, 20,65%, 15,77% et 5,63% respectivement pour les activités sportives, anameredinvestments, capital de sources multiples et tengxin.

Les journalistes ont été informés que la structure financière de l 'acquisition indiquait:

Les membres du consortium d 'investisseurs injecteront 2 milliards 663 millions d' euros dans les actions de jvco au prorata de la participation de jvco, dont 1 milliard 543 millions d 'euros, 550 millions d' euros, 420 millions d 'euros et 150 millions d' euros respectivement pour le sport, anameredinvestments, capitaux de sources multiples et Tencent.

Les consortiums d 'investisseurs financeront simultanément la dette à hauteur de 3 milliards d' euros, dont 1,3 milliard d 'euros de prêts sur cinq ans (emprunteurs de jvco) et 1,7 milliard d' euros de prêts sur sept ans sans recours (emprunteurs de la société visée), et mobiliseront 5 milliards 563 millions d 'euros pour:

Le Consortium des investisseurs acquerra toutes les actions des amersports au prix de 40 euros / actions, le prix d 'achat étant conforme à la circulaire précédente, pour un montant total de 4,6 milliards d' euros.

Rembourser la dette des amersports à hauteur de 950 millions d 'euros (environ 7 milliards 711 millions de yuans - première note textile).

Le solde servira à couvrir les frais financiers et autres frais de paction.

Une fois l 'opération menée à bien, amersports continuera de fonctionner en tant que société indépendante indépendante et indépendante, dotée d' un Conseil d 'administration indépendant composé de représentants de consortiums d' investisseurs, et le Consortium a demandé à M. Heikkitakala (actuellement Président et Directeur général d 'Amer) et à ses principaux dirigeants de continuer à gérer la société.

Dans le cadre de la nouvelle structure de participation, l 'équipe de gestion s' appropriera la mise en œuvre des plans d' activité conformément aux orientations stratégiques du Conseil d 'administration.

Selon des informations publiques, amersport possède de nombreuses marques, dont Salomon, Wilson, atomicskis, Arc 'teryx, mavic, Santo, enve (envecomposites), peakperformance, precur, etc., qui couvrent une large gamme de projets sportifs et de produits sportifs répartis sur les principaux marchés.

Les produits d 'amersports comprennent les équipements sportifs, les vêtements, les chaussures et les accessoires. Les sports couvrent le tennis, le badminton, le golf, le rugby, le football, le baseball, le basket - ball, le ski alpin, le ski simple, le ski de terrain, la gymnastique, le vélo, La course, l' alpinisme et la plongée.

En 2017, les recettes nettes d 'amersports ont augmenté de 2 à 2 milliards 685 millions d' euros, et les bénéfices nets ont diminué de 26 à 93 millions d 'euros.

Amersports n 'est actuellement guère réparti à l' intérieur de la Chine, avec un chiffre d 'affaires annuel d' environ un milliard de yuan renminbi (4,5% des recettes totales du Groupe), et le potentiel de croissance considérable du marché chinois n 'a toujours pas été libéré.

中金公司分析师郭海燕表示，对于安踏而言，AmerSports拥有众多品牌但在中国市场布局有限，其2017年销售额约为10亿元人民币，值得关注的是两者的协同效应比较看好，首先，此次期待已久的收购标志着安踏这家拥有众多品牌的中国体育服装公司开始了国际化的进程，其次，AmerSports专注于体育用品领域各细分市场，因此安踏有望进一步丰富其品牌和产品组合；尤其最为重要的一点，安踏的零售经验、区域网络、供应链资源和物流设施有望帮助AmerSports提升在中国市场的运营；此外，收购完成后，稳定的管理团队和经营表现有助于Amer实现顺利过渡，国际业务将正常进行。

Dans son rapport de 2017, amersports déclare que « la société continuera de se concentrer sur le développement de ses activités de base et de ses cinq domaines d 'intervention: vêtements et chaussures, États - Unis, Chine, B2C et équipements et services numériques », et que les investisseurs pourront utiliser leurs compétences respectives pour motiver les amersports à atteindre leurs objectifs stratégiques, tels que l' installation sur le marché chinois d 'excellents détaillants et la gestion Multi - marques, la mise en place de l' Office de l 'information et la richesse de l' expérience de chipilson dans le commerce de détail en Amérique du Nord (lulemon en croissance rapide).

Guo Haiyan a indiqué que, conformément aux normes comptables pertinentes, 57,95% des bénéfices d 'amersports à l' achèvement de l 'opération seraient comptabilisés dans la rubrique « bénéfices partagés de la coentreprise » du bilan.

Compte tenu de la convergence des attentes du marché, la contribution des amersports à la sécurité des bénéfices devrait s' élever à environ 835 millions de yuan, soit environ 174 millions de dollars de frais financiers supplémentaires.

En conséquence, la paction devrait augmenter de 13% par actions en 2019 et, bien que le niveau de rentabilité des amersports doive encore être amélioré, aucune perte n 'a été enregistrée ces dernières années dans les opérations à l' extérieur, dans les sphères et dans la gymnastique, ce qui donne à penser qu 'un effet de rattrapage sera bientôt réalisé après l' acquisition.