緑の資本の白波：“炭素の中和”はだんだん価値の投資の主要な線の影響力の投資を形成して“魚と熊の手のひら”を兼用することができます。

2020年以来、中国本土市場のESGと影響力の投資理念は日増しに高まりつつある。

2月1日、複数の投資機関からなる財団がデュポン傘下のクリーン技術会社を買収すると発表した。

買い方財団は米国、中国、サウジアラビアからの投資者で構成されており、中国側の機関は影響力を持って株式投資ファンドの緑動資本を私募している。

グリーンキャピタルチームは2016年に設立され、米国のプライベートエクイティ機関WL ROSS、宝武鋼及び投資局グループと共同で合弁会社を設立し、重慶鋼鉄の破産更生を主導しました。

デュポンクリーン技術会社のプロジェクトが順調に引き渡されれば、これはグリーンキャピタルの初めての海外買収取引プロジェクトになります。

2020年以来、中国本土市場のESGと影響力投資の理念が高まりつつあり、ESGと影響力投資の常態化と主流化の時代が到来したと市場関係者が指摘しています。

今回の「投資展望」シリーズでは、グリーンキャピタルの会長兼最高経営責任者の白波氏が、「炭素中和」による投資機会、プライベートエクイティ投資のリスクについて、コントロール、本土影響力投資の発展などの話題を共有しています。

以下は白波口述である。

新年の初めはいつも回顧と展望の窓です。過去1年間、新材料と先進的な製造、物流交通、新エネルギー、産業インターネット及び環境保護サービスなどの細分化コースで大量の業界研究を行い、多くの現場からの真の知見を得ました。投資先では、私たちは古いプロジェクトに対する注釈もあれば、多くの新しいプロジェクトを投資しました。特にバイオの製造分野では、多くの機会を見て、投資のレイアウトを開始します。

最近、デュポンクリーン技術会社を買収すると発表したばかりです。グリーンキャピタルにとって、この取引の特殊な意味は、炭素中和のビジョンの下で、この会社の一連の先進技術と管理経験をより完全に導入し、中国工業とエネルギー化学工業分野の高品質発展目標と結合するとともに、国際間のグリーン技術と投資分野での協力を促進することです。

炭素中和といえば、最近市場の関心が多いです。ビル・ゲイツ氏によると、人々は今後10年間の変革を過小評価しやすいという。以前は炭中和はとても遠いと思いましたが、今は関係ないです。実際には、炭素中和の影響力はすでに体現していて、しかも変えたのはエネルギーの業界だけではなくて、工業、交通運輸、建築などの経済運行の各方面をも含みます。投資機関として、このような傾向は無視できません。

私は炭素中和が未来価値投資のメインラインであると確信しています。工業分野を例にとって、伝統的な重工業及び多くの一般製造業はエネルギー消費と炭素排出の大企業である。どのように効果的に“炭素を減らします”は未来の3-5年のとても良い投資の方向です。下を見ると、コースを細分化する機会が多いです。上流の原材料から生産過程（新プロセス、新プロセス、自動化、インテリジェント化などを含む）まで、端末に販売、回収、廃棄物処理を行う機会を秘めています。

金融科学技術とブロックチェーン技術も含め、企業の低炭素排出削減促進に効果的に応用できます。もちろん、この過程では、VC/PE投資に適しているのはどのような政策駆動型のチャンスなのかをさらに識別する必要があります。

投資にとって、リスクは永遠に存在しています。私たちは常に非対称なリスク収益のリターンを追求しています。投資者にとって最大のリスクは業界に対する認識が足りないことです。認識不足は、私たちを旧来の思考に陥らせ、業界の転換点を無視し、潜在的な新技術の動向を見逃させるかもしれません。だから、私達は永遠に学習の道にいます。

影響力投資は中国ではまだ新しいものです。四年余り以来、緑の資本は時々いくつかの疑問に直面しています。「影響力投資は財務の見返りを犠牲にしますか？」影響力投資は宣伝の看板だけですか？

もちろんです。デジタル技術、バイオ技術、材料技術と金融科学技術の駆動の下で、投資時にビジネス判断をしっかりと行いながら、グリーン効果を兼ねることは難しくない。他の人と比べて、私達は多くの仕事をしましたが、換えてきたのは「魚と熊手」です。

中国は世界最大の発展途上国であり、製造業大国でもあります。私たちの資源の積載能力は非常に限られています。だから他の国と比べて、影響力投資がもっと必要です。もし中国がこの分野で手本を示すことができれば、炭素中和を促進するだけでなく、国際的な趨勢をリードすることができます。